Arkiv för kategori ‘Money Management’

Tradingbudget

januari 5, 2012

Nytt år – nya insatser.

En viktig förutsättning för att nå sina mål är man uttrycker dem. Och dessutom i skrift. Ännu bättre i grafik! Sedan förstås kontinuerlig uppföljning.

Själv följer jag upp min tradingutveckling dagligen (kalkylark i Google Docs). Dels hur varje strategi går, men även hur jag ligger till i förhållande till budget. Det är alltid lika fascinerande hur vårt undermedvetna på något sätt lotsar oss fram till målet. Det beror på att man fokuserar både medvetet och omedvetet på uppsatta mål. Därigenom hittar man nödvändiga korrigeringar under resans gång. Utfall och budget brukar i slutändan ha en tendens att sammanfalla någorlunda.

Naturligtvis måste budgeten vara realistisk och vara baserad på historiska resultat. Ett råd i sammanhanget är att återinvestera vinster i tradingverksamheten vilket ger en ränta-på-ränta-effekt, förutsatt att du jobbar med procentuella insatser i förhållande till din tradingbank.

Ränta på ränta

juli 21, 2011

Det är ett känt faktum att människan generellt sätter för höga kortsiktiga mål och alldeles för låga långsiktiga mål. Om man översätter det i traderns vardag, så är ambitionsnivån ofta för hög på kort sikt, med besvikelse som följd ifall man inte levererar det förväntade. Men man kanske inte ens har ett måltal när det gäller 5 eller 10 år. Och har man ett mål så tenderar det att hålla sig under trädtopparna.

Lönsam trading brukar innebära många bäckar små med återinvestering av vinster. På ett litet kapital, t ex 200 kr kan nog många av oss åstadkomma en halv procents daglig avkastning, dvs 1 kr. Problemet är att marknaden inte räcker till om man försöker med halvprocentaren med ett 7-siffrigt kapital.

Jag roade mig med att se vad ett startkapital på 200 kr skulle utvecklas till vid en halv procents daglig avkastning under 10 års tid. Teoretiskt sett skulle man efter 10 år titta in i dryga 16 miljarder…

Nu är inte det något som funkar i praktiken, men principen att ökning av banken återinvesteras i tradingverksamheten, är en viktig faktor om man vill nå ett högt långsiktigt mål.

Läste en engelsk tradingblogg, där bloggaren frusterat använde sina vinster till att betala räkningar. Har respekt för att situationen kan vara sådan, men det skapar ingen förmögenhet.  Idealet är givetvis att ha vattentäta skott mellan tradingkapitalet och privatekonomin.

Summa summarum:

  •  Frigör tradingkapitalet från privatekonomin (som om du hade ett separat bolag)
  •  Återinvestera vinster, dvs använd alltid samma procentuella risk i förhållande till ditt totala kapital
  •  Många bäckar små ger ofta bättre långsiktigt utfall än enstaka klipp
  •  Sätt ett utmanande långsiktigt mål med din trading!

Verktyg för att få fram målodds

november 8, 2009

Så har jag då äntligen fått ”tummen ur” och testat Soccer Mystic, ett verktyg för att kunna simulera olika matchscenarios och få fram nya målodds. Funkar både för matchodds, over/under och resultatspel.

Soccer Mystic är lite som ett kinderägg, innehåller 3 olika delar:

1. Startfönstret, där du bland annat väljer ut alla de marknader som du avser agera på under dagen. Dessa samlas i en lista, vilket känns smidigt.

2. Simuleringsfönstret, där du får fram måloddsen.

3. Tradingfönstret, varifrån du kan lägga alla dina spel. Innehåller en mängd finesser såsom market making, bookmaking, dutching mm mm.

Jag får ofta frågan hur man räknar ut målodds. Tänkte därför fokusera på simuleringsfunktionen och hur man kan använda den. Ett exempel som bara tar några sekunder att få fram. Inter-Roma ikväll. Några exempel på hur oddset för hemmaseger kan se ut med lite olika matchutveckling.

Startodds Inter:   1.59
0-0 efter 15 min: 1,67
1-0 efter 15 min:  1,19
0-1 efter 15 min: 3,00
1-1 efter 45 min: 2,06
1-0 efter 45 min: 1,19
2-0 efter 45 min: 1,02
0-1 efter 45 min: 5,00

I grafen i Soccer Mystic ser man att en 1-0-ledning inte påverkar favoritens odds under perioden 15-50 minuter. Romaledning i 15:e ger dock en oddsutveckling från 3.00 till 5.00 fram till paus.

Jag skulle inte välja att spela Inter från start. I mina egna sannolikhetsbedömningar för den första kvarten, skulle man statistiskt gå back ifall man spelar på Inter. Kan påminna om att fjolårets drabbning slutade 3-3 med Romaledning 0-2 i halvtid.

Vilken är då nyttan med applikationen? Flera.

1. Jag anser att man alltid ska ha koll på sin totala risknivå. I tradingsammanhang är inte alltid insats och risk samma sak. Själv försöker jag alltid tillämpa samma risknivå. Om du spelar på resultatet 0-0 från start, då är förstås insats och risk identisk. Men om du spelar på resultatet 1-1, så måste du veta utfallen vid 0-0, 0-1 och 1-0 vid en viss tidpunkt för att få fram både risk och vinst. Med stor skillnad i riskexponering per objekt så riskerar du ju att vinna på dina små spel och förlora de stora. Inte något bra Money Management. Här fyller alltså verktyget en funktion.

2. Man har några egna idéer kring tänkbara strategier och vill kunna köra simuleringar för att se om de funkar. Ibland kan det till och med hända att man lurar på en viss strategi, för att efter en simulering konstatera att motsatt strategi skulle fungera!

3. I inplay-situationer kan man behöva beslutshjälp huruvida man ska ligga kvar eller förändra sin position.

Hur som helst så tycker jag att provmånaden på 15 pund inte är mycket att bråka om. Är man ekonomiskt sinnad och bara intresserad av argument 1-2 ovan, så kan man ju nöja sig med provmånaden och notera ned alla effekter man är intresserad av…

Läsare som är intresserad av produkten får gärna höra av sig så kan jag förklara lite närmare.

4 saker som du måste iaktta som trader

augusti 10, 2009

Följande fyra pusselbitar är viktiga för lönsam trading:

FORM – FÖRBEREDELSE – FOKUS – DISCIPLIN

1. Form
Om du är trött eller har ont i huvudet – sätt dig framför TVn eller gör något annat. Både tur och skicklighet försvinner på något märkligt sätt när din dagsform inte är den bästa.

2. Förberedelse
Att kasta sig in i en match som börjat utan att ha koll på läget brukar inte vara idealiskt. Om du har koll på statistiken, pregameutvecklingen, livescore/bild mm så ökar dina chanser till rätt strategival och beslut.

3. Fokus
Att trada flera matcher samtidigt kan straffa sig. Och att blanda in andra aktiviteter såsom att prata i telefon, surfa, betala räkningar och annat samtidigt som du tradar är inte professionellt och garanterat olönsamt. 

4. Disciplin
Kanske viktigast av allt. Om det inte finns lämpliga objekt att trada – låt bli. Om ett potentiellt tradingobjekt inte riktigt motsvarar de förutsättningar du satt – avstå hellre. Förluster kommer alltid och ligger i totalkalkylen. Om du satt stoploss till 1.50 så är det 1.50 och inget annat. Och försök inte att ta igen förlusten genom att tokhöja insatserna. Överskrid aldrig din uppsatta maximala risknivå. Självklarheter egentligen, men ändå så svårt att bemästra.

En femte sak behöver egentligen inte nämnas, men det är Administration. Och i det innefattar jag att ha koll på historik och att bokföra alla trades. Jag har till och med börjat bokföra tidsåtgång och exponeringstid i marknaden. På så sätt kan man utvärdera strategier som ger bästa timpeng och minska sin riskexponering.

Låt kapitalet jobba!

januari 16, 2009

Som trader har man möjlighet till rejäl omsättningshastighet på kapitalet. I onsdags eftermiddag omsatte jag 4.5 ggr kassan på Betfair. Givetvis blir vinstmarginalen bara några promille en sådan gång, men å andra sidan utsatte jag inte mitt kapital för någon nämnvärd risk någon gång under dagen eftersom alla trades gjordes pregame.

Exempel på möjligheter att omsätta stor del av sin kassa är skalping av hästar, skalping på fotboll eller kort trading på tennis, typ att köpa/sälja på bollnivå. Någon i läsekretsen som har något extremt exempel på hur mycket ni omsatt er kassa under en enskild dag?

Flytande stoploss

november 26, 2008

Riskhanteringen är ett viktigt område för en trader. Vill man behandla  tradingen som en business är inte  slumpmässiga insatser och risknivåer att rekommendera. Tänkte visa en metod för riskhantering för den som rider på trender på premarket på Betfair.

Din analys får dig att spela 10.000 kr på Lag A till oddset 1.80 eftersom du bedömer att oddset ska sjunka. Ditt korta mål är 3 ticks ned, dvs 1.77, och din stoploss är 3 ticks upp, dvs 1.83. Din maximala risk är 3 tick (182 kr i exemplet om du fördelar ut förlusten på båda sidor).

Men vi vill ju tillämpa den gamla aktieregeln att låta vinsterna löpa och att ta förlusterna i tid. Gör så här:

  • Om kursen går upp till 1.83 – gå ur hela positionen till förlust.
  • Om kursen går ned till 1.77 – gå ur halva positionen till 3 ticks vinst.

I det senare fallet låter du stoploss ligga kvar på 1.83 för den halva som är kvar. Sticker oddset upp 6 enheter till 1.83 går du ur och har därmed gjort en +/-0 affär. Men för varje tick som oddset kryper ned, så flyttar du ned stoplossen motsvarande. Därmed är du garanterad en vinst.

Det finns variationer på detta tema, men denna metod som ursprungligen är konstruerad för aktiehandel, går att överföra på spelmarknaden.

3.72 % arbitrage i Rumänien

augusti 31, 2008

Just nu kan du få 3,72 % arb på Unirea mot Gloria Buzau i den rumänska ligan.

1. Spela 300 kr på BetWay på hcp-etta till 1,85.
2. Spela 235 kr på Pinnacle på Gloria Buzau +1,5 till oddset 2,36.

Om hemmalaget vinner med minst 2 mål vinner du på BetWay. I annat fall på Pinnacle. Med ovanstående insatsexempel blir det 20 spänn oavsett.

Matchen börjar söndag kväll 19.30.

Hur mycket ska man satsa?

juli 26, 2008

Hobbyspelaren gör vanligen ett par misstag när det gäller Money Management. Förutom att satsa för stor andel av sin bankrulle (som inte ska vara en del av hushållskassan…) per bet, så är det vanligt att man tillämpar slumpmässig insats.

Med denna metod så spelar det ingen roll ifall man på likafavoriter uppnår fantastiska 60 % andel vunna matcher. Om du satsar 500 kr de gånger du förlorar och 300 kr de gånger du vinner så blir utfallet negativt totalt sett.

Det finns två skolor här. En som säger att man ska satsa lika stor insats varje gång (eller lika stor % av bankrullen). Den andra skolan är de som företräder Kellys formel. Formeln tar hänsyn till vinstchans, vilket i normalfallet är väldigt svårt att göra en bedömning av. Enligt Kelly ska du överhuvudtaget inte satsa en krona ifall vinstchansen är 50 % och oddset är 2,00. Däremot ska du riskera 20 % av bankrullen om du får oddset 2,00 när vinstchansen bedöms vara 60 %.

I vissa fall kan Kelly vara vettig att använda. Du kan t ex få fram en uppskattad vinstchans via en spelbörs, en marknadsledande bookmaker eller ett snitt av en mängd bookmakers. Sedan hittar du en utstickare, en bookmaker som ger ett alltför frikostigt odds. Ju bättre oddset är i förhållande till vad marknaden som helhet ger i vinstchans, desto högre blir din insats.

Jag tycker Kellys formel är alldeles för brant. Därför kan man justera den, t ex 50 % Kelly. Om du trots övervärde i odds
råkar ut för en lång inledande förlustrad, så blir vinsterna i kronor räknat för de efterföljande vinsterna för låga i förhållande till om du tillämpat en rak serie.

Mer om Kelly finns att läsa här. Testa en Kelly-kalkylator.

Läs även andra bloggares åsikter om , , ,


Följ

Få meddelanden om nya inlägg via e-post.